Investing.com – Pazartesi günü Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası gündemin odak noktası haline geldi. Para piyasaları, Perşembe günü yapılacak Avrupa Merkez Bankası (AMB) toplantısında 25 baz puanlık faiz artışını neredeyse tamamen fiyatlarken, Basra Körfezi’ndeki tırmanan askeri gerilimler kıta tahvillerini baskı altında tutmaya devam etti.
Başkan Christine Lagarde ve AMB Yönetim Konseyi’nin parasal sıkılaştırmayı sürdüreceğine yönelik beklentiler, Avrupa tahvillerinin toparlanmasını güçleştirdi. Tüm Avrupa’yı kapsayan STOXX 600 endeksi yüzde 0,1 geriledi ve faize duyarlı sektörlerde değerleme katlarını sıkıştırmaya devam eden yüksek devlet tahvili getirileriyle birlikte haftalarca süren dip seviyelerin yakınında seyretmeye devam etti.
Tam olarak fiyatlanan AMB faiz artışı kıta borsalarını baskı altında tutuyor
Piyasaların agresif fiyatlaması, Ağustos ayına ait öncü Avro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından geldi. Söz konusu veriler, enerji bileşenlerindeki yüzde 14,3’lük sert yükselişin de etkisiyle manşet enflasyonun yıllık bazda yüzde 3,3’e hızlandığını ortaya koyarken, çekirdek fiyat baskılarının yüzde 2,4 ile hafif gerilediğini gösterdi.
Şahin para politikası ortamı, gösterge borçlanma maliyetlerini çok yıllık zirve seviyelerinin yakınında tutmaya devam etti. Alman 10 yıllık Bund getirileri yüzde 3,36 civarında seyrederken, İtalyan iki yıllık getirileri de güçlü seyrini korudu.
Yüksek uzun vadeli faiz oranları, hisse senetlerinin göreli cazibesini aşındırmaya devam ederek Frankfurt, Paris ve Londra’daki uzun vadeli büyüme sektörleri, inşaat ve gayrimenkul borsaları üzerindeki baskıyı artırdı.
Tahran, ABD deniz kuvvetlerinin saldırısının ardından Hürmüz’de kısıtlı bölge ilan etmekle tehdit etti
İran yetkililerinin önümüzdeki günlerde Hürmüz Boğazı dışında kısıtlı bir bölge ilan etmeyi planladığını açıklamasının ardından piyasa duyarlılığı savunmacı bir hal aldı.
Bu açıklama, hafta sonu yaşanan askeri çatışmaların ardından geldi. Söz konusu çatışmalarda ABD kuvvetleri, İslam Devrim Muhafızları Ordusu’nun (İDMO) bölgedeki iki ABD Deniz Kuvvetleri savaş gemisine balistik füzeyle saldırmasına karşılık olarak üç İran petrol tankerini vurup etkisiz hale getirdi.
Yaşanan askeri çatışma, ham petrol gösterge fiyatlarını Pazartesi günü yüzde 0,2 daha yukarı taşıdı ve Brent ham petrol fiyatını varili 90 doların üzerine taşıyan yaklaşık yüzde 10’luk haftalık ralliye katkı sağladı.
Küresel deniz yoluyla taşınan petrol ve gaz geçişinin yaklaşık yüzde 20’sini karşılayan Hürmüz Boğazı’nda nakliye kısıtlaması tehdidi, Avrupa’nın imalat ve ulaştırma sektörlerinde maliyet kaynaklı enflasyon endişelerini yeniden alevlendirdi.
ABD TÜFE raporu, Fed faiz beklentileri açısından kritik önem taşıyor
Perşembe günkü AMB kararının ötesinde, küresel sabit getirili piyasalar haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak kritik ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporuna hazırlanıyor.
Cuma günü açıklanan ve Ağustos ayında 162.000 istihdam artışı kaydedildiğini gösteren beklenmedik ölçüde güçlü ABD tarım dışı istihdam raporunun ardından yatırımcılar, enflasyon verisini 15-16 Eylül’deki Fed para politikası toplantısında faiz artışı beklentilerini teyit edecek ya da çökertecek nihai katalizör olarak değerlendiriyor.
Yüksek bir TÜFE okuması, küresel faiz eğrilerinde şahin fiyatlamayı pekiştirirken, enflasyonun yavaşladığına dair herhangi bir işaret yoğun baskı altındaki borsalara kısa süreli bir rahatlama sunabilir.
